仓位管理执行卡V2 · 完整融合版
100 万 · 短中长线三层（5 : 3 : 2）· 两只真眼互不连通 · 量化引擎：凯利仓位帽 / 逆波动加权 / 相关性约束 / 命中率监控 / 再平衡日历
总资金 100 万
长线 50万 · 中线 30万 · 短线 20万
短线 -3% 硬止损
MA60 生命线闸
单票帽：长 ≤20万 / 中 ≤15万 / 短 ≤10万
零、周期匹配地基（动手前先问两个问题）
| K线周期 | 行情有效期 | 定位 | 你的层级 | 主周期（判断+离场） | 辅助周期（只择时） |
|---|
| 15分钟 | 1-3 天 | 超短脉冲 | 短线·脉冲 | 15分钟 | 5分钟 |
| 60分钟 | 3-15 天 | 波段 | 短线·波段 | 60分钟 | 15分钟 |
| 日线 | 1-3 月 | 中长线 | 中线 | 日线 | 60分钟 |
| 周线/月线 | 1-2 年 | 长线 | 长线 | 周线/月线 | 日线 |
锁定主周期
判断趋势 + 离场都用主周期，辅助周期只找买点
✕ 一会15分钟一会60分钟
入场 = 离场
进场用哪根 K 线，离场就盯同一根
✕ 15分钟进场 60分钟离场
自上而下共振
日线定方向 → 60分钟找买点 → 15分钟择时
✕ 多周期混合定买卖标准
开仓前自检：① 我计划持仓多久？② 我用的 K 线周期配不配这个持仓周期？配不上就不做。
一、短中长线三层结构（5 : 3 : 2）· 量化校准帽
| 层级 | 金额 | 占比 | 票的性质 | 支数 | 单票帽 → 首笔 | 止损 / 退出 | 目标 |
|---|
| 长线 | 50 万 | 50% |
周期底部 + 未来 1-2 年成长 | 2-3 支 |
重仓 ≤20万 · 首笔 8万起
常规 3 支 × ~16万 |
逻辑证伪 / 周线破位 | 翻倍起（戴维斯双击） |
| 中线 | 30 万 | 30% |
主力 1-3 月建仓 + 洗盘末期 | 1-2 支 |
≤15万 · 首笔 6万试错 |
洗盘箱体下沿 / -5% | 吃主升启动段 |
| 短线 | 20 万 | 20% |
主升浪启动 | 1-2 支 |
≤10万 · 首笔 5万试错 |
-3% 硬止损 | 吃加速段 |
三层资金互相独立、永不串池。单票帽由凯利半仓校验（见「三、量化引擎」），首笔未盈利不加码、亏损永不补。
二、主力操盘生命周期 → 三层买点
三、量化引擎 ① 仓位计算：凯利帽 + 波动率倒权分票
| 层级 | 保守 p | 保守 b | 满凯利 f* | 半凯利 → 首笔 |
|---|
| 长线 | 0.60 | 2.0 | 40% | 20% 资产 ≈ 20万 |
| 中线 | 0.55 | 1.5 | 25% | 12.5% 资产 ≈ 12万 |
| 短线 | 0.50 | 1.2 | 8.3% | 4.2% 资产 ≈ 4~5万 |
凯利：f* = p − (1−p) / b 首笔 ≤ 半凯利
p=该类信号历史胜率，b=平均盈利÷平均亏损（≥1.2 才有正期望）——出自你自己的统计，非别人给的。
层内分票（逆波动率）：w_i = (1/σ_i) ÷ Σ(1/σ_j)，σ = 近 120 日年化波动率，季度重估
| 50 万算例 | σ | 1/σ | 归一权重 | 分得金额 |
|---|
| 低波蓝筹 | 15% | 6.67 | 51% | 25.4 万 |
| 中波消费 | 25% | 4.00 | 30% | 15.2 万 |
| 高波成长 | 40% | 2.50 | 19% | 9.5 万 |
想留现金缓冲 → 整体 ×0.8（如 20.3/12.2/7.6 万 + 现金 10万）。波动大的少配、波动小的多配。
凯利不是死上限：p=0.65 / b=2.5 时 f*=51%、半凯利≈25%，重仓单票 24~25 万反而合规——前提是 p、b 出自你的真实统计。统计不足 30 个真实样本前，一律用保守档、不得提档。
四、三层联动 · 资金循环
三条铁律：① 中线主升启动 → 升级为短线吃加速；② 短线利润 → 反哺长线底仓；③ 长线进入主升 → 用 T 仓滚动降成本。
五、三层操作纪律（建仓 / 加仓 / 止损）
| 层级 | 建仓信号 | 加仓信号 | 止损 / 退出 | 拿多久 |
|---|
| 长线 |
月 / 周线建仓标记 + 周期底部 |
周期拐点确认（涨价 / 订单落地） |
逻辑证伪 / 周线破位 |
1-2 年 |
| 中线 |
日线建仓标记 + 洗盘末期 |
主升启动信号（放量突破） |
洗盘箱体下沿 / -5% |
1-3 月 |
| 短线 |
15/30/60 分建仓标记 + 放量突破 |
回踩不破再加，不追高 |
-3% 硬止损 |
3-10 天 |
加仓三不做：不追高加、不亏损加、不放量不加。长线重仓拿住，但它最大的敌人不是下跌，是「选错」——必须「周期底部 + 成长」同时成立，且分散到 2-3 个不相干周期。
六、两只真眼 · 互不连通（活棋关键 + 相关性量化约束）
真眼① 长线眼 · 守（50 万）
- 周期底部长线票，压舱石，不踏空
- 分批金字塔建仓，越跌越买
- 2-3 个不相干周期分散（如能源 / 半导体 / 创新药）
- 2 支时 ρ < 0.4；3 支时两两 ρ 中位数 < 0.5
- 申万一级行业不重叠；持仓 PE 分位极差 > 20%
真眼② 进攻眼 · 攻（中线 30 + 短线 20）
- 中线洗盘末期埋伏 + 短线主升吃加速
- 平时留现金（账户的「气」），信号点才打；现金气口 ≥ 20%
- 与真眼①任何持仓的 ρ 也 < 0.5（跨眼校验）
- 同题材只持 1 支（避免伪分散）
- 做完就走，不恋战
标的不相关
长线周期与热点是两个板块，ρ 超标就砍
✕ 3 支长线压同一周期
逻辑分开
周期单与游资单不混
✕ 用「有游资」去追周期票
ρ 口径：近 120 个交易日对数日收益率相关系数；新增任何标的前先跑一遍与存量持仓的相关性矩阵，超标先砍 ρ 最高的存量票。
七、关键时间点「加上去」（只在信号点加）
| 关键时点 | 信号 | 加什么仓 | 加多少 |
|---|
| 月 / 周线建仓标记 | 周期底部 + 放量拐头 | 长线底仓 | 8 万起，分批越跌越买（4:3:3），单票 ≤20万 |
| 日线建仓标记 | 低位放量突破箱体 | 中线埋伏 | 首笔 6 万试错，突破确认后补至 ≤15 万 |
| 15 分钟建仓标记 | 分钟级承接 | 短线轻仓 | 5 万（先试错） |
| 30/60 分钟建仓 + 放量 | 主力建仓 / 清洗确认 | 短线加大 | 浮盈回踩不破 → 补满 10 万 |
| 游资热点启动 | 龙头放量连板 + 游资席位 | 短线主升 | 单票 ≤10 万，挂 -3% 止损同步；同题材只持 1 支 |
八、卖出 / 减仓（抛压标记）
| 信号 | 动作 |
|---|
| 5 分钟抛压标记 | 卖掉一半短线仓 |
| 15 分钟抛压标记 | 降低半仓，5 分钟线再接回 |
| 30 分钟抛压标记 | 短线 + 中线移动仓全卖，等回调 |
| 高位见顶放量突（放量滞涨 + 长上影 + 大单流出） | 清仓离场，不留仓 |
九、日内 SOP
| 时段 | 动作 | 依据 |
|---|
| 9:15–9:25 | 竞价看高开 / 低开幅度 | 判断主力意图 |
| 9:30–10:00 | 只卖不买；回踩支撑可挂单接移动仓 | 口诀 5 |
| 10:00–11:30 | 观察补仓位，5/1 分钟线看承接 | 口诀 4 |
| 13:00–14:30 | 盯热点持续性 + 主力动作 | 选股 2 |
| 14:30–15:00 | 尾盘定过夜仓位：加 / 减 / 清 | 尾盘抢筹或砸盘 |
十、大盘总阀（量化判定 + MA60 生命线）& 口诀速查
| 市场环境 | 量化判定（沪深300） | 长线 50万 | 中线 30万 | 短线 20万 |
|---|
| 上升趋势 |
收盘 > MA20 且 MA20 > MA60 |
正常持有 + 定投节奏加 |
可补至上限 |
信号点可打满 |
| 震荡筑底 |
MA20 与 MA60 收口 < 3%，或横盘振幅 < 10% |
分批建至 ≤ 50% |
只打首笔 6万 |
只打首笔 5万 |
| 下跌破位 |
收盘 < MA60 且 MA20 < MA60 |
不加仓，持仓 ≤ 50% |
清零 |
清零 |
MA60 生命线（个股闸）：标的收盘跌破日线 MA60 后禁止新开仓；已在仓内 → 按该层止损纪律处理（长线减半评估 / 中线清 / 短线 -3% 已自动触发）。趋势只做多：破位不抄底，等重新站上 MA60 + 放量确认。
| 口诀 | 量化确认 | 动作 |
|---|
| 低位横盘放量突 | 放量 ≥ 1.5 倍均量 + 站上箱体上沿 | 建长线 / 中线仓 |
| 主升途中缩量突 | 缩量回踩不破 5 日线，再创新高 | 拿稳不做 T |
| 高位见顶放量突 | 放量滞涨 + 长上影 + 大单流出 | 清仓离场 |
| 震荡假突破 | 突破但量能 < 1.2 倍均量 | 不参与 |
十一、信号体检（命中率三灯）+ 再平衡日历
| 监控对象 | 正常（绿） | 警告（黄） | 危险（红） | 动作 |
|---|
信号命中率
每类买点（长/中/短）各自统计：信号后按主周期持有到期的盈利单占比，滑动窗口 ≥ 30 笔 |
> 55% | 45% ~ 55% | < 45% |
绿：正常执行
黄：该类信号降为半仓试错
红：暂停该类信号，回看大盘总阀误判 / 选股标准漂移，凑满 30 笔再开 |
单类平均盈亏比
盈利单均值 ÷ 亏损单均值 |
≥ 1.5 | 1.2 ~ 1.5 | < 1.2 |
红：停用该类信号；凯利档位同步降回保守默认值 |
| 再平衡日历 | 触发 | 检查项 | 动作 |
|---|
| 周检 · 每周五收盘 | 固定 | 止损是否触发？总阀状态是否变化？ | 触发即执行，未触发不动 |
| 月检 · 每月末 | 固定 | 命中率滚动值、仓位偏离度、ρ 漂移、σ 重估 | 偏离 > 10% 或 ρ 越线 → 再平衡 |
| 季检 · 财报期 | 季报发布窗口 | 基本面逻辑（涨价 / 订单 / 业绩），江恩菲波中期结构重排 | 逻辑证伪 → 换仓 |
| 年检 · 每年 1 月 | 固定 | 三层权重、凯利 p/b 参数、整年盈亏比、最大回撤 | 用年度真实数据整体校准一次 |
统计口径（短线示例）：记录每笔短线买点 → 3-10 天持有期后盈亏 → 盈利笔数 ÷ 总笔数 = 命中率。监控系统里拉一列即可，别靠记忆。